Siglas y Abreviaturas

A

ACH:Cámara de Compensación Automatizada

ALTA:Asociación Americana de Títulos de Propiedad

AMC:Compañías de gestión de tasaciones

AMI:Ingresos medios del área

ASAP Plus:Tan pronto como sea agrupado - Plus

ASAP Sale:Tan pronto como sea agrupado y vendido

ASF:Foro Estadounidense de Titulización

ATR:Capacidad de reembolso

AVM:Modelo de valoración automatizado

API:Interés porcentual anual: es la tasa de interés que el prestatario paga por la hipoteca. Esta es la tasa sobre la que se basan los pagos mensuales.

APR:Tasa Anual Equivalente: calcula el costo para el solicitante de la hipoteca tomando el monto total prestado, restando ciertas tarifas de ese monto y luego calculando la tasa de interés resultante sin cambiar el monto del pago. La TAE es un número fácilmente manipulable, lo que dificulta, si no imposibilita, comparar diferentes programas y productos.

ARM:Hipoteca de Tasa Ajustable: es una hipoteca que tendrá una tasa fija por un período determinado y luego se ajusta la tasa. El período fijo puede ser tan corto como 1 mes o tan largo como 10 años. La tasa normalmente se ajusta una o dos veces al año. Existe un tipo de hipoteca donde el período de ajuste es mensual. Todas las ARM se basan en un índice.

AUS:Sistema Automatizado de Suscripción: Desktop Underwriter de Fannie Mae y Loan Prospector de Freddie Mac son este tipo de tecnología.

ADS:Sistema de Borradores Automatizado: el sistema usado para procesar pagos de capital e interés de préstamos en los grupos de valores respaldados por hipotecas de Fannie Mae.

ARC:Ciclo de Remesas Acelerado: los vendedores/servicers de Freddie Mac pueden elegir esta alternativa para enviar a la agencia su parte del pago mensual.

B

BPO:Opinión de precio del corredor

BPS:Puntos base

BWR:El prestatario es el solicitante principal en una solicitud de hipoteca.

BTSA:Bono al Agente Vendedor: es un pago hecho a un agente inmobiliario que trae un comprador a una transacción que se cierra. Técnicamente es ofrecido por el agente que listó la propiedad.

BPO:Opinión de Precio del Corredor: después de que una propiedad entra en incumplimiento, el servicer necesita informar al inversionista cuánto vale usando este producto de valoración.

C

CMT:Tesoro de Madurez Constante

Condo:Unidad en un proyecto de condominio

Co-op:Unidad en un proyecto cooperativo

CPI:Índice de Precios al Consumidor

CPIRT:Reporte de Inversores de Construcción a Permanente

CPM:Administrador de Proyecto de Condominio

CU:Suscriptor de Garantía

CUSIP:Comité de Procedimientos Uniformes de Identificación de Valores

CBWR:Co-prestatario es el solicitante secundario en una solicitud de hipoteca.

COFI:Índice del Costo de Fondos: Esto no es su bebida matutina, sino un índice de referencia para algunas hipotecas de tasa ajustable.

CMA:Análisis Comparativo de Mercado: El agente inmobiliario realiza este estudio usando una venta reciente de vivienda para establecer un precio de listado para un vendedor o la cantidad que un comprador debería ofrecer.

CPR:Tasa de Prepago Condicional: Esta medida es utilizada por servicers y securitizadoras para estimar cuántos préstamos en su cartera se pagarán en un periodo de tiempo determinado.

COE:Cierre de Escrow: Este es el último paso en el proceso de venta de una vivienda, cuando la transferencia de la escritura se registra con el gobierno local, el vendedor recibe su dinero y el comprador toma posesión.

D

DDC:Custodio designado de documentos

DO:Desktop Originator

DTI:Deuda a Ingreso: es la relación entre el ingreso mensual bruto del prestatario y su deuda de consumo y/o vivienda.

DU:Desktop Underwriter: motor automatizado de suscripción desarrollado por Fannie Mae para hipotecas elegibles de Fannie Mae. DU también se usa para hipotecas FHA.

E

EDI:Interfaz Electrónica de Datos

EMD:Depósito de Garantía: Es un pago que un comprador incluye con una oferta aceptada que se aplicará al pago inicial y costos de cierre si la venta se completa.

F

FAIR:Requisito de Acceso Justo al Seguro

FCC:Custodio de certificación de servicio completo

FDIC:Corporación Federal de Seguro de Depósitos

FEMA:Agencia Federal de Manejo de Emergencias

FHLBB:Junta Federal de Bancos de Préstamo para la Vivienda

FHLMC:Corporación Federal de Hipotecas de Préstamo para la Vivienda

FRM:Hipoteca a tasa fija

Fannie Mae:Asociación Nacional Federal de Hipotecas, una de las dos GSE (Empresas Patrocinadas por el Gobierno) creadas por el Congreso para aumentar el acceso a hipotecas. Las hipotecas ofrecidas bajo las directrices de Fannie Mae se llaman hipotecas “conformes” ya que cumplen con las directrices de Fannie Mae.

Feddie Mac:Corporación Federal de Préstamos Hipotecarios para la Vivienda, la segunda de las dos GSE creadas por el Congreso para aumentar el acceso a hipotecas. Las hipotecas ofrecidas bajo las directrices de Freddie Mac también se llaman hipotecas “conformes” ya que cumplen con las directrices de Freddie Mac.

FIRREA:Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de Instituciones Financieras: Esta respuesta a la crisis de las cajas de ahorro de los años 80 instituyó reglas que aún rigen las tasaciones de propiedades residenciales.

FDCPA:Ley de Prácticas Justas de Cobro de Deudas: Esta ley lista acciones abusivas y engañosas que están prohibidas al intentar cobrar una deuda.

FHFA:Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda: El 7 de septiembre de 2008, este regulador puso a Fannie Mae y Freddie Mac bajo supervisión conservadora.

FSBO:Venta por Propietario: En estas transacciones, no hay un agente inmobiliario del vendedor con quien el comprador o el originador de la hipoteca pueda comunicarse.

FMV:Valor de Mercado Justo: Es el precio por el cual una propiedad cambiaría de manos entre un comprador dispuesto y un vendedor dispuesto, sin ninguna coacción y con ambos teniendo conocimiento razonable de los hechos relevantes.

FHA:Administración Federal de Vivienda, la agencia del gobierno federal que supervisa el mercado de vivienda en EE. UU. Las hipotecas FHA están garantizadas por el gobierno federal y ofrecidas por bancos/prestamistas.

FTHB:Comprador de Vivienda por Primera Vez: es un comprador que no ha tenido interés de propiedad en una residencia durante los tres años anteriores.

G

GAAP:Principios de contabilidad generalmente aceptados

GSE:Empresa patrocinada por el gobierno

GFE:Estimación de Buena Fe: Es uno de los documentos que un solicitante, según las directrices de RESPA, debe recibir dentro de los 3 días hábiles posteriores a la solicitud. El GFE es una estimación de los costos de cierre de la hipoteca del solicitante. La sección de tarifas importante a observar en un GFE es la serie 800, ya que son tarifas de prestamista/corredor.

Ginnie Mae:Asociación Nacional de Hipotecas del Gobierno: Es la agencia de garantía real para hipotecas garantizadas federalmente por VA, FHA, RHS y PIH. Los MBS de Ginnie Mae son los únicos garantizados por el gobierno federal.

H

HCLTV:Préstamo combinado sobre valor de la vivienda (Home Equity Combined Loan-to-Value)

HFA:Agencia de Financiamiento de Vivienda

HOEPA:Ley de Protección de la Propiedad y Equidad de Vivienda de 1994

HELOC:Línea de Crédito sobre la Equidad de la Vivienda: es una línea de crédito revolvente basada en la equidad de una propiedad. Generalmente, los HELOC se basan en la tasa Prime. Si se obtiene al momento de la compra, muchos HELOC se reportan como hipoteca. Si se obtiene después de la compra, generalmente se reporta como línea de crédito revolvente y se reporta la utilización igual que cualquier otra línea de crédito revolvente.

HUD:Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano: es el Departamento del Gabinete del Gobierno Federal que supervisa el mercado de vivienda en EE. UU. Todas las leyes aprobadas por el Congreso son administradas por HUD.

HUD1:HUD1 es el estado de cuenta que recibe y detalla todos los costos y gastos involucrados en el cierre real de una hipoteca.

HOA Home Owners Association:Asociación de Propietarios: Esta entidad crea y hace cumplir reglas para las propiedades dentro de sus límites y cobra cuotas. Los prestamistas deben monitorear si una propiedad pertenece a una HOA, ya que algunos estados tienen un supergravamen por morosidad que tiene prioridad sobre la hipoteca.

I

IDR:Resolución Independiente de Disputas

IRS:Servicio de Impuestos Internos

IP:Propiedad de Inversión

IO:Solo Intereses: es un tipo de pago donde ninguna parte del pago requerido se destina al capital. Aunque el pago requerido generalmente será menor que un pago amortizado, dado que nada va hacia el capital, la cantidad adeudada no disminuye. Al igual que en una hipoteca completamente amortizada, el prestatario puede pagar adicionalmente hacia el capital.

IRRRL:Préstamo de Refinanciamiento con Reducción de Tasa de Interés: Ginnie Mae estableció reglas para evitar el churn de este producto garantizado por la Administración de Veteranos (VA).

IDI:Indicador de Incumplimiento Inminente: herramienta creada por Freddie Mac que permite a los administradores determinar si el prestatario está a punto de dejar de pagar su préstamo, para ofrecerle una modificación.

L

LLC:Sociedad de Responsabilidad Limitada

LLPA:Ajuste de Precio a Nivel de Préstamo

LOS:Sistema de Originación de Préstamos

LPI:Última cuota pagada

LQC:Centro de Calidad del Préstamo

LPMI:Seguro Hipotecario Pagado por el Prestamista: es un seguro hipotecario pagado por el prestamista en lugar del prestatario. Esto se logra aumentando la tasa de interés de la hipoteca.

LO:Oficial de Préstamos: es la persona que toma la solicitud real de una hipoteca. Un LO puede ser un corredor hipotecario con licencia o puede trabajar para un prestamista sin necesidad de licencia.

LTV:Préstamo sobre Valor: es el porcentaje de la hipoteca sobre el precio de compra (al comprar) o sobre el valor tasado (al refinanciar una hipoteca existente).

LP:Loan Prospector: motor automatizado de aprobación desarrollado por Freddie Mac para hipotecar préstamos elegibles bajo Freddie Mac. También se usa para hipotecar préstamos FHA.

LIBOR:Tasa Interbancaria Ofrecida de Londres: fue el índice más popular para hipotecas de tasa ajustable residenciales y comerciales, pero debido a un escándalo, dejará de estar disponible en 2021.

M

MBS:Valor respaldado por hipoteca: instrumentos de inversión agrupados por Fannie Mae, Freddie Mac y Ginnie Mae para su venta en Wall Street.

MERS:Sistemas Electrónicos de Registro de Hipotecas, Inc.

MI:Seguro hipotecario

MIC:Certificado de seguro hipotecario

MIN:Número de identificación MERS

MSA:Área estadística metropolitana

MSSC:Contrato de Venta y Administración de Hipotecas

MUD:Distrito de servicios públicos municipales

MIP:Prima de Seguro Hipotecario: similar al PMI pero usado para hipotecas FHA. Con hipotecas FHA hay un pago inicial de MIP así como un pago mensual de MI.

MTMLTV:Préstamo sobre Valor marcado a mercado: este acrónimo se refiere a un cálculo que divide el saldo pendiente bruto (incluyendo cualquier indulgencia de una modificación anterior) por el valor actual de la propiedad.

MISMO:Organización de Mantenimiento de Estándares de la Industria Hipotecaria: este grupo crea las especificaciones que los prestamistas usan para compartir datos.

N

NCLTN:Red Nacional de Fideicomisos Comunitarios de Tierra

NCUA:Administración Nacional de Cooperativas de Crédito

NPI:Información personal no pública

NEG AM:Amortización Negativa ocurre cuando el pago hipotecario requerido no es suficiente para cubrir los intereses adeudados. Las hipotecas de tasa ajustable con opción (Option ARMs) se consideran hipotecas de amortización negativa porque el pago mínimo requerido es menor que el de solo intereses (IO). Los intereses no pagados se añaden al capital adeudado de la hipoteca, causando que esta aumente. Esta es la más peligrosa de las hipotecas “exóticas” disponibles.

NOO:No Propietario Ocupante es una propiedad donde el prestatario no vive y la tiene como inversión.

NIV:Sin Verificación de Ingresos suele ser otro nombre para una hipoteca sin ratio, otro tipo de hipoteca con documentación reducida.

NINA:Sin Ingresos y Sin Activos es otro tipo de hipoteca con documentación reducida.

NAMB:Asociación Nacional de Corredores de Hipotecas es una organización de membresía que representa a la industria de corretaje hipotecario. Además de la asociación nacional, existen unas 43 asociaciones estatales.

O

OFAC:Oficina de Control de Activos Extranjeros

O/O:Propietario Ocupante es la residencia principal del prestatario.

P

P&I:Capital e intereses

PAL:Préstamo ajustado por precio

PERS:Servicio de Revisión de Elegibilidad de Proyecto

PITIA:Capital, intereses, impuestos, seguro y otros cargos

PUD:Desarrollo de unidad planificada

PITI:Capital-Intereses-Impuestos-Seguro: es el gasto total de vivienda mensual. También incluye cuotas de la asociación de propietarios y seguro hipotecario mensual, si corresponde.

PMI:Seguro Hipotecario Privado: se cobra en hipotecas conformes que superan el 80% del LTV.

PPP:Penalización por Pago Anticipado: se aplica en los estados que lo permiten por prestamistas subprime y ocasionalmente por un prestamista conforme, para asegurar que el prestamista obtenga una inversión hipotecaria rentable. Un PPP puede ser rígido o flexible. Un PPP rígido significa que el prestatario pagará una penalización por liquidar la hipoteca antes de un periodo específico, ya sea que venda o refinancie. La mayoría de los PPP son por 3 años o menos y, con prestamistas subprime, generalmente coinciden con el periodo fijo de una hipoteca ARM. Un PPP flexible significa que el prestatario tendrá que pagar una penalización si vende o refinancia dentro del primer año o refinancia durante el resto del PPP.

PR:Residencia Principal

PIH:Vivienda Pública e Indígena: es la agencia federal que, al igual que la FHA, garantiza hipotecas

PIW:Exención de Inspección de Propiedad: ciertas transacciones evaluadas mediante el Desktop Underwriter de Fannie Mae son elegibles para esta alternativa de tasación; Freddie Mac tiene su propia versión.

PID:Distrito de Mejoras Públicas: área geográfica definida establecida con el consentimiento de un municipio para proveer tipos específicos de mejoras o mantenimiento financiado mediante impuestos a los propietarios.

PMIER:Requisitos de Elegibilidad de Aseguradoras Hipotecarias Privadas: las entidades patrocinadas por el gobierno quieren asegurarse de que las aseguradoras hipotecarias tengan suficiente dinero para pagar reclamaciones

Q

QAS:Sistema de Garantía de Calidad

QRPC:Contacto con la Parte Correcta de Calidad: estándar que los administradores deben usar al comunicarse con un prestatario para resolver un préstamo en mora.

R

RD:Desarrollo Rural

REIT:Fideicomiso de Inversión Inmobiliaria

REMIC:Conduit de Inversión Hipotecaria Inmobiliaria

RHS:Servicio de Vivienda Rural

RPM:Método de pago rápido

RESPA:Ley de Prácticas de Liquidación de Bienes Raíces: es la ley federal que regula lo que está permitido y lo que no en la venta/compra de bienes raíces residenciales.

REO:Propiedad de Bienes Raíces: no es el nombre de un fabricante de camiones extinto, sino lo que un banco tiene en sus libros después de comprar una propiedad en ejecución hipotecaria.

S

SEC:Comisión de Bolsa y Valores

SFC:Código de característica especial

SFHA:Área Especial de Riesgo de Inundación

SIFMA:Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros

SMBS:Valor respaldado por hipoteca despojado

SRP:Prima por Liberación de Servicio: similar al YSP, excepto que el SRP generalmente no está disponible para corredores, solo para prestamistas directos. Además, a diferencia del YSP, el SRP no se muestra en el HUD1.

SIVA:Ingreso Declarado, Activo Verificado: es un tipo de hipoteca con documentación reducida que se explica más a fondo en otro tema fijado, Tipos de Documentación Hipotecaria.

SISA:Ingreso Estatal Declarado, Activo: otro tipo de hipoteca con documentación reducida.

SCRA:Ley de Alivio Civil para Miembros del Servicio: Las familias militares activas reciben protecciones adicionales contra la ejecución hipotecaria bajo esta ley. Las violaciones podrían ser costosas.

T

TIL:Verdad en Préstamos: es otro documento importante que un solicitante debe recibir dentro de los tres días hábiles posteriores a la solicitud de una hipoteca. El TIL muestra los pagos que se deben realizar y también el costo de la hipoteca.

TILA:Ley de Verdad en Préstamos

T&I:Impuestos y seguro

TLTV:Préstamo Total a Valor: otro nombre para CLTV.

TIN:Número de Identificación Fiscal: Los no ciudadanos que no tienen un número de Seguro Social pero aún desean comprar una vivienda deben tener uno para obtener una hipoteca.

TIC:Inquilinos en Común: Forma de propiedad en la que cada persona tiene un interés separado e indiviso en la vivienda, pero una parte puede tener una participación mayor que las otras. Los originadores de hipotecas podrían usar estas participaciones para ajustar cuánto están dispuestos a prestar.

U

UCC:Código Comercial Uniforme

UETA:Ley de Transacciones Electrónicas Uniformes

USPAP:Normas Uniformes de Práctica Profesional de Tasación

USDARHS:Departamento de Agricultura de los Estados Unidos / Servicios de Vivienda Rural: al igual que la FHA, estas hipotecas están garantizadas por el Gobierno Federal.

UPB:Saldo Principal No Pagado: el monto que el prestatario debe en el préstamo, menos los pagos de intereses, impuestos y seguros.

UCD:Conjunto de Datos Uniforme de Cierre: esta creación de GSE permite que la información del cierre se comunique electrónicamente.

V

VA:Administración de Veteranos: al igual que la FHA, garantiza hipotecas para el Gobierno Federal. Sin embargo, las hipotecas VA solo están disponibles para miembros del ejército, su familia inmediata y veteranos del servicio militar.

VOR:Verificación de Alquiler: es un formulario enviado al arrendador para verificar el pago puntual del alquiler.

VOM:Verificación de Hipoteca: es un formulario enviado a un prestamista para verificar el pago puntual de la hipoteca. Normalmente se usa cuando una hipoteca no está actualizada en los reportes o cuando es una hipoteca privada que no reporta en absoluto.

VOD:Verificación de Depósito: es un formulario enviado al banco/cooperativa de crédito/caja de ahorros para verificar el monto de fondos en la cuenta y proporcionar un saldo promedio durante un período especificado, usualmente 60 días.

VOE:Verificación de Empleo: es un formulario enviado al empleador para verificar el empleo. Muchas veces la VOE se realiza verbalmente por el prestamista justo antes del cierre.

W

WAM:Madurez Promedio Ponderada: no es el nombre de un grupo de pop británico, sino parte del análisis de cartera de un comprador de derechos de servicio hipotecario.

WAC:Cupón Promedio Ponderado: los compradores de derechos de servicio revisan esta medida para estimar la probabilidad de que los préstamos subyacentes se refinancien.

W-2:Los W-2 son formularios de impuestos proporcionados por el empleador que muestran el ingreso total del año.

Y

YSP:Prima de Diferencial de Rendimiento: es lo que un prestamista paga a un corredor por traerle la solicitud de hipoteca. Normalmente se muestra primero como un porcentaje y luego como un monto en dólares en el HUD1.